"저는 첫날에 전기차 의무화를 종료할 것입니다."
도널드 트럼프가 공화당 대선 후보로 주목을 받으면서, 7월 18일 밀워키에서 열린 공화당 전당대회에서 이 같은 선언을 한 것은 한국의 자동차 및 배터리 산업에 우려의 파장을 일으켰습니다. 트럼프가 백악관으로 복귀하는 것의 잠재적 의미와 그의 보호주의적이고 반 EV 입장이 합쳐지면서 현대-기아와 주요 한국 배터리 제조업체와 같은 회사들은 충격에 대비하고 있습니다.
바이든 행정부는 전기 자동차를 의무화하지는 않았지만, 환경보호청이 발표한 새로운 대기 오염 한도는 자동차 제조업체가 EV 판매를 늘리도록 효과적으로 강요하고 있습니다. 트럼프는 이 규정을 거듭 비판하며 엄격한 테일파이프 오염 한도 때문에 바이든의 "EV 의무화"라고 불렀습니다.
트럼프가 다음 대통령이 된다면, 분석가들은 한국 자동차 제조업체들이 국내 생산을 늘리고 하이브리드 차량에 집중함으로써 타격을 완화할 수 있다고 믿는다. 그러나 EV 배터리에 대한 미국 IRA 세액 공제에 크게 의존하는 한국 배터리 산업은 이러한 공제가 삭감되면 심각한 재정적 압박에 직면할 수 있다.
현대기아차의 하이브리드 피벗
트럼프 대통령이 제안한 대로 해외산 자동차를 포함한 모든 수입품에 더 높은 관세를 부과한다면 현대-기아차는 소비자에게 전가하지 않고 비용을 흡수하는 데 어려움을 겪을 수 있다. 이는 현재 미국 자동차 수요의 침체를 감안할 때 어려운 일이다.
2023년 현대와 기아는 각각 58,100대와 42,100대의 차량을 미국에 수출했는데, 이는 글로벌 매출의 각각 13.8%와 13.7%를 차지합니다. 이러한 수출은 현대와 기아의 한국 공장 생산의 30.8%와 26.1%를 차지합니다. 이러한 수입품에 대한 10%의 추가 관세는 수익성을 떨어뜨릴 수 있습니다. 그러나 8년 전 트럼프가 당선되었을 때와 달리 현대자동차그룹은 이제 비상 계획을 가지고 있습니다.
현대자동차그룹 메타플랜트 아메리카, 2월 27일 조지아주에서 공사 시작(현대자동차그룹)현대자동차그룹은 원래 내년으로 예정되어 있던 조지아주 메타플랜트의 개장을 앞당겨 올해 10월에 EV와 하이브리드를 결합한 모델을 생산할 예정입니다. 이를 통해 현지 연간 생산 용량이 30만 대에서 50만 대 사이로 늘어날 것으로 예상됩니다. 현대자동차와 기아자동차는 이 새로운 시설에서 하이브리드 생산을 늘려 수입 관세와 EV에 대한 인플레이션 감면법 세액 공제 감소의 잠재적 영향을 상쇄하고자 합니다. 하이브리드 생산과 조정에 대한 자세한 계획은 8월 28일 CEO 투자자의 날에 공개될 예정입니다.
삼성증권 임은영 EV부문 애널리스트는 "조지아 공장이 연간 최대 생산 목표인 50만 대에 도달한다고 가정하면 현대·기아차의 미국 생산 점유율은 2023년 38%에서 2027년 최대 68%까지 상승할 수 있다"며 "이러한 전환을 통해 현대·기아차는 미국 생산 점유율이 각각 67%, 54.7%인 제너럴 모터스(GM)와 토요타와 같은 주요 경쟁사와 동등하거나 앞서게 될 것"이라고 말했다.
하이브리드 차량에 대한 수요는 EV 충전 인프라 부족과 충전 시간에 대한 소비자 우려로 인해 여전히 강세를 보이고 있습니다. 현대자동차의 최근 2분기 실적은 이러한 추세를 보여주며, 하이브리드 판매량은 전년 대비 26.4% 증가했습니다. 하이브리드는 현재 전체 판매량의 11.6%를 차지하며, 전년 대비 2.4% 포인트 증가하여 처음으로 두 자릿수 점유율을 기록했습니다.
불안정한 기반에 있는 배터리 제조업체
반면, LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등 3대 한국 배터리 제조사는 특히 취약하다. 이들은 IRA에 따른 세액 공제로 부진한 실적을 보상해 왔는데, 트럼프가 집권하면 세액 공제가 축소될 수 있다.
트럼프 대통령이 의회를 통해 IRA를 완전히 없앨 가능성은 낮지만, IRA를 시행하는 행정명령을 철회하거나 세액공제 요건을 강화할 가능성은 있습니다.
작년 한 해 동안 한국 배터리 회사들은 IRA 세액 공제에서 약 1조 3,000억 원(94억 달러)을 받았습니다. IRA 세액 공제를 제외하고, LG에너지솔루션은 지난 목요일 2분기 실적 보고서에서 2,525억 원의 영업 손실을 보고했습니다. SK온은 IRA 세액 공제 없이도 작년 한 해 동안 6,000억 원 이상의 손실을 누적했을 수 있습니다. 삼성SDI도 미국에 있는 배터리 팩 공장이 IRA 세액 공제 자격이 있다는 것을 확인한 후 1분기에 처음으로 AMPC 수익이 467억 원을 기록했습니다.
LG에너지솔루션의 이창실 CFO는 2분기 실적 발표에서 하반기부터 매출이 점차 증가할 것으로 예상하며, 결국 IRA를 제외하더라도 영업이익이 흑자를 달성할 것이라고 말했습니다. 그는 "할 수 있는 모든 것을 다할 것"이라고 말했습니다.
하지만 트럼프 행정부에서 IRA 지원이 줄어들 경우 한국 배터리 산업에 대한 투자가 전면적으로 줄어들 것이라는 우려가 여전히 있습니다.
“LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등 3개 한국 배터리 회사는 2023년 기준으로 미국에서 약 117기가와트시의 생산 용량을 보유하고 있으며, 미국 투자 계획이 완료되면 2027년까지 635GWh로 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 투자는 예상되는 IRA 혜택에 의해 주도되었으며, IRA에 대한 변경 사항은 회사가 전략을 재조정하도록 강요할 수 있습니다.”라고 산업경제연구원의 김경유 연구원이 말했습니다.
김 대표는 또한 EV 성장 둔화가 내연 기관과 하이브리드 차량으로 전환할 수 있는 자동차 제조업체보다 배터리 회사에 더 불리하다고 강조했습니다. SNE Research에 따르면 2022년 한국 배터리 회사는 매출의 약 80%를 EV 수요에 의존합니다.
김 연구원은 “전기차 보급률이 10%도 안 돼 성장 잠재력이 높은 미국 배터리 시장이 트럼프 정책에 따라 수요 둔화에 직면하면, 우리 기업들은 국내외적으로 사업을 축소하고 투자를 줄여야 할 수도 있다”고 말했다.